Сделка PNC по BBVA на одиннадцать с половиной млрд долларов для увеличения присутствия банковского сектора США

PNC Financial Services Group Inc. согласилась выкупить банковские операции Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA в США за 11,6 млрд долларов, обогнав прошлых конкурентов, чтобы стать крупнейшим региональным банком страны.

Сделка с денежными средствами увеличит прибыль PNC примерно на 21% в 2022 году и принесет более 900 миллионов долларов экономии, говорится в заявлении банка в понедельник. Добавление филиалов BBVA на юге и юго-западе США дает PNC присутствие на 29 из 30 крупнейших рынков страны.

Акции BBVA выросли на 21% в начале торгов в Мадриде и на 16% по состоянию на 10:36 по местному времени. Акции PNC из Питтсбурга в пятницу закрылись с повышением на 1,5%.

Американские региональные кредиторы стремятся к тому , чтобы составить конкуренцию таким банковским гигантам, как JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp., которые переезжают в новые штаты и ежегодно тратят миллиарды на цифровые предложения. В прошлом году объединение BB&T Corp. и SunTrust Banks Inc. за 28 миллиардов долларов было широко расценено как возможное начало новой волны слияний с потенциалом превращения региональных банков в национальных игроков.

Затем разразилась пандемия Covid-19, вызвавшая опасения по поводу потенциальной волны потерь по кредитам и перспективы долгих лет сохранения низких процентных ставок, влияющих на доход. PNC увидела в суматохе возможную возможность и начала разыскивать кандидата на поглощение с тех пор, как в начале этого года привлекла 14 миллиардов долларов за счет продажи доли в BlackRock Inc.

Приобретение в понедельник - крупнейшая банковская сделка в США после слияния BB&T и SunTrust. Сделка сократит размер PNC до US Bancorp и Truist Financial Corp., что является новым названием объединенных BB&T и SunTrust.

Испанская консолидация
Что касается BBVA, сделка позволяет ей выйти из бизнеса, который оказал давление на прибыль группы, и в то же время укрепить свою огневую мощь для выплаты дивидендов или совершения приобретений по мере консолидации испанской банковской системы.

Утилизация BBVA в США усиливает потенциальную сделку Sabadell

В первом квартале BBVA сняло с бизнеса убыток от обесценения гудвилла на сумму 2,1 млрд евро (2,5 млрд долларов), после чего за предыдущий трехмесячный период было списано 1,4 млрд евро.

В рамках сделки с наличными денежными средствами бизнес оценивается в 1,34 раза по сравнению с его материальной балансовой стоимостью по состоянию на сентябрь и увеличит коэффициент капитала банка примерно на 300 базисных пунктов до условного коэффициента CET1 в 14,5%. Испанский кредитор заявил, что сделка даст ему возможность выкупа акций, чтобы поднять цену акций, которая в этом году упала на 36%.

«На рынках, где у нас есть превосходные франшизы, могут быть возможности для создания стоимости», - сказал председатель BBVA Карлос Торрес во время телефонной конференции. «Обратный выкуп - это очень захватывающий и чрезвычайно привлекательный процесс, связанный с инвестированием в органический рост. Это варианты для повторного развертывания ».

Сантандер, BBVA, инвесторы ставят под вопрос отстающий бизнес в США

BBVA USA имеет более 600 отделений в нескольких штатах, включая Техас, Флориду и Алабаму. По данным Bloomberg Intelligence, около половины депозитов компании находится в Техасе. BBVA приобрела компанию в 2007 году, когда она называлась Compass Bancshares, согласно ее веб-сайту.

Сантандер и BBVA разделились на сделках после вызова CaixaBank

В сделку не входят брокерский дилер BBVA Securities и филиал в Нью-Йорке, который продолжит предоставлять корпоративные и инвестиционные банковские услуги крупным корпоративным и институциональным клиентам. Также не включает представительство в Сан-Франциско и инвестиционный фонд финансовых технологий Propel Venture Partners.

PNC, базирующаяся в Питтсбурге, в основном имеет филиалы в Средней Атлантике, юго-востоке и среднем западе США.

Сделка «укрепит существующее присутствие PNC на юго-востоке и даст толчок набегам банка на Техас, где он в настоящее время использует модель филиала в Далласе и Хьюстоне», - написал в воскресенье аналитик Bloomberg Intelligence Герман Чан.

 

«Люди также ищут»

 

Брокер Altesso — отзывы трейдеров о возможных рисках торговли
Altesso.com — ваш доверенный советник из Швейцарии

Подписывайтесь на нашу новостную рассылку

Оставьте нам свой email, чтобы получать автоматические оповещения о самых интересных публикациях недели.