Цена акций Bumble недооценена

Вот почему я считаю, что цена акций Bumble недооценена
https://finmama.ru/assets/finmama.ru/catalog_images/czena-akczij-bumble-nedooczenena.jpeg
Новости - инвестиции

Подъем Bumble (NASDAQ: BMBL) начался, когда основательница Уитни Вулф Херд была уволена с должности соучредителя в Tinder, входящем в Match Group. Она выиграла судебный процесс против Tinder на 1 миллион долларов за сексуальные домогательства и дискриминацию, а затем запустила Bumble в партнерстве с Badoo. Tinder подал в суд на Bumble, заявив, что Wolfe Herd нарушил его патенты. Bumble подал встречный иск, и обе компании рассчитались в июне прошлого года.

Это начало актуально, потому что оно подтверждает то, что отличает Bumble от других и почему цена акций Bumble недооценена.

Знакомства с изюминкой

Бамбл изменил правила свиданий. После матча только женщины могут отправить первое сообщение. Это имеет двоякий эффект. Во-первых, женщины не могут получать нежелательные сообщения или изображения, что повышает безопасность приложения. Во-вторых, он предоставляет уникальное пространство, где женщины могут изменить социальные гендерные роли, а мужчины могут избежать обычной неопределенности при свидании. Здесь также есть быстрорастущий раздел «Лучший друг навсегда», где мужчины и женщины могут искать платонических друзей.

Эффект от пандемии очевиден. Только в Великобритании использование приложений для онлайн-знакомств резко возросло, поскольку «люди потратили 3,8 миллиона фунтов стерлингов, что на 5% больше, чем в предыдущем квартале». В прошлом году приложение набрало более 100 миллионов подписчиков. После IPO в феврале цена акций быстро выросла до 78 долларов, а сегодня упала до более реалистичных 49 долларов.

Игра в числа

Рыночная капитализация Bumble составляет 9 миллиардов долларов, что составляет лишь пятую часть стоимости Match, составляющей 45 миллиардов долларов. Уже одно это показывает мне, что у Bumble есть много возможностей для роста. По состоянию на 30 апреля он занимал 21,4% рынка Великобритании.

Прибыль Bumble за первый квартал составила 323,4 млн долларов по сравнению с убытком в 88,4 млн долларов в том же квартале прошлого года. Кроме того, количество платных пользователей увеличилось на 30% до 2,8 млн. Компания сообщила о росте выручки на 43% в годовом исчислении на 170,7 млн ​​долларов, что выше консенсус-прогноза в 164,6 млн долларов.

Выручка Bumble выросла на 36% до 488,9 млн долларов в 2019 году, затем снова выросла на 19% до 582,2 млн долларов в 2020 году. Ожидается, что выручка Bumble в 2021 году составит от 724 до 734 млн долларов, что на 24–26% больше, чем в 2020 году.

Короче говоря, цифры указывают на правильное направление цены акций Bumble.

Дело быка

У приложения есть потенциал роста в Индии, где у него уже 4 миллиона пользователей. Bumble сотрудничает с болливудской актрисой Радхикой Мадан, чтобы увеличить свою известность, и недавно выпустил опрос, показывающий, что более двух третей индийцев говорят, что можно влюбиться в Интернете. Это впечатляющая статистика для традиционной страны.

Цена акций на IPO имела отношение цены к продажам (P / S), равное 18. При текущей цене в 49 долларов соотношение P / S составляет около восьми. Короткий интерес к компании незначителен, а это означает, что более крупные инвесторы не думают, что компания может потерпеть неудачу.

Однако есть некоторые красные флажки. У Bumble жесткая конкуренция на европейском и американском рынках. Как владелец Tinder, Match - гораздо более крупный конкурент по оценке. Есть десятки других приложений для знакомств, которые могут избавить Bumble от ветра. Кроме того, акции компании упали только после IPO. Однако при текущей цене акций Bumble и потенциале масштабируемости он может стать ценным дополнением к моему портфелю.

Читайте так же :

Подписывайтесь на нашу новостную рассылку

Оставьте нам свой email, чтобы получать автоматические оповещения о самых интересных публикациях недели.

Комментировать